期貨公司A股第一股上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)！南華期貨股份有限公司（簡(jiǎn)稱南華期貨）日前公布的首次公開發(fā)行 A 股股票發(fā)行重要時(shí)間安排顯示，南華期貨A股網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)與網(wǎng)上申購(gòu)，將在8月21日同日進(jìn)行，8月27將刊登《發(fā)行結(jié)果公告》。按照南華期貨首次公開發(fā)行 A 股股票發(fā)行重要時(shí)間安排，并結(jié)合其他A股公司上市安排的規(guī)律，南華期貨有望在9月初登陸A股。

　　今年以來(lái)，期貨公司的上市之路步入“快車道”。7月4日南華期貨通過(guò)了證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)，8月9日證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了南華期貨股份有限公司的首發(fā)申請(qǐng)。日前，南華期貨發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票招股意向書》（以下簡(jiǎn)稱“招股意向書”）、《首次公開發(fā)行A股股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》（以下簡(jiǎn)稱“詢價(jià)公告”）等多個(gè)公告，距離正式登陸A股的時(shí)刻越來(lái)越近。

　　根據(jù)招股意向書，南華期貨此次擬公開發(fā)行股數(shù)不超過(guò)7000萬(wàn)股，每股面值人民幣1元，發(fā)行前每股凈資產(chǎn)4.14元，發(fā)行后公司總股本不超過(guò)5.8億股，本次公開發(fā)行股份數(shù)量約占發(fā)行后總股本的比例為 12.07%。發(fā)行方式采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。

　　網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)與網(wǎng)上申購(gòu)21日同日進(jìn)行

　　詢價(jià)公告顯示，南華期貨的股票代碼為“603093”，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)，本次發(fā)行網(wǎng)上申購(gòu)代碼為“732093”。本次發(fā)行初步詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)均采用上海證券交易所網(wǎng)下申購(gòu)電子平臺(tái)進(jìn)行。

　　本次網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為4900萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的70.00%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為2100萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的30.00%。發(fā)行的初步詢價(jià)時(shí)間為2019年8月15日和8月16日，發(fā)行的網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為2019年8月21日的9：30到15：00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為2019年8月21日的9：30到11：30以及13：00到15：00。

　　申購(gòu)結(jié)束后，南華期貨和保薦機(jī)構(gòu)將根據(jù)總體申購(gòu)情況決定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行均獲得足額申購(gòu)的情況下，若網(wǎng)上投資者初步有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍（含）的，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者初步有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者初步有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)150倍的，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽�回�(fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%；在網(wǎng)上發(fā)行未獲足額申購(gòu)的情況下，網(wǎng)上申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)埽�由參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者認(rèn)購(gòu)。

　　南華期貨股份有限公司首次公開發(fā)行 A 股股票發(fā)行重要時(shí)間安排：

　　募集資金將全部用于補(bǔ)充公司資本金

　　招股意向書顯示，2016到2018年及2019年上半年，南華期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7.77億元、20.41億元、45.97億元和38.26億元。

　　2019 年1到7月公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，未出現(xiàn)重大不利變化。對(duì)2019 年1到7月的業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況，基于經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng)逐步回暖，市場(chǎng)流動(dòng)性轉(zhuǎn)好，資本市場(chǎng)將穩(wěn)中向好，同時(shí)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》等文件的提出體現(xiàn)了政策對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的重視，有利于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展這些宏觀因素，南華期貨預(yù)計(jì)2019年1到7月的營(yíng)業(yè)收入為80.03億元，凈利潤(rùn)7943.53萬(wàn)元。預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，主要為公募基金業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)較上年同期增長(zhǎng)。

　　此外，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果，南華期貨2016年、2017年和2018年公司的分類評(píng)級(jí)分別為 A 類 A 級(jí)、A 類 AA 級(jí)和 A 類 AA 級(jí)。根據(jù)中期協(xié)披露的期貨公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2015 年至 2017 年，南華期貨的手續(xù)費(fèi)收入指標(biāo)分別位列行業(yè)第 12 位、第 11 位和第 12 位，公司的凈利潤(rùn)指標(biāo)分別位列行業(yè) 第 29 位、第 18 位和第 21 位，公司的凈資本指標(biāo)分別位列行業(yè)第 12 位、第 11 位和第 16 位，顯示出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力。

　　南華期貨還在招股意向書中說(shuō)明了上市募集資金的必要性。近年來(lái)我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展迅速，期貨公司原有的以自身積累和股東增資為主的發(fā)展模式已經(jīng)無(wú)法滿足市場(chǎng)快速發(fā)展的需要。公司發(fā)行上市能夠在短期內(nèi)迅速提升公司的資本實(shí)力、提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，并建立起資本長(zhǎng)效補(bǔ)充機(jī)制。而通過(guò)本次發(fā)行募集的資金用于補(bǔ)充公司資本金，是公司發(fā)展及實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，是公司提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、整合資源、推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，包括：實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的需要；積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的需要；提高公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的需要；滿足監(jiān)管指標(biāo)的需要。

　　對(duì)于募集資金的用途，南華期貨表示，本次發(fā)行所得的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充公司資本金，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)實(shí)力，推動(dòng)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，本次擬用于補(bǔ)充資本金的募集資金金額為 2.82億元。具體用途包括但不限于:設(shè)立子公司、增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、補(bǔ)充公司及子公司資本金、開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)、兼并收購(gòu)。

　　而南華期貨的整體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，是在未來(lái)三年以提升業(yè)務(wù)規(guī)模、增強(qiáng)盈利能力和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為目標(biāo)，以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，大力拓展資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，持續(xù)推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，以求為投資者提供以期貨及衍生品工具為主的境內(nèi)外一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，并使得公司發(fā)展成為“以衍生品服務(wù)為核心的金融服務(wù)集團(tuán)”。

　　具體的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃包括：推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、持續(xù)拓展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、積極發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的拓展、積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，瑞達(dá)期貨(博客,微博)日前也在證監(jiān)會(huì)首發(fā)上會(huì)獲得通過(guò)，預(yù)計(jì)不久后也將進(jìn)入登陸資本市場(chǎng)的流程。