一、盤王個人簡介

陳宮，男，現年41歲，福建福州市人。在大盤手網的參賽ID為：眾利投資一號，業余愛好閱讀。

截止2022年7月15日，盤王參賽賬戶“眾利投資一號”累計收益率為：118.68%，累計凈利潤為：2781萬多元，最大回撤-16.98%，量化投資高手。

二、盤王業績展示

大盤手網“七尾狐”交易分析神器對盤王陳總的交易情況展示如下：

從交易頻率上來看，盤王屬于中線交易類型。

從其所交易品種上看，盤王屬于一個多市場、全品種交易類高手，曾經投資棉花期貨獲利476萬多元；在棕櫚油、豆油、聚錄乙烯、菜油等品種上獲利均超過200萬元。

2022年6月下旬，盤王曾經單周盈利達1115萬多元，7月中旬單周盈利更是高達1293萬元。

三、盤王精彩觀點

1、只有長期專注的學習才有可能成為贏家。

2、不管是做實業還是金融行業，都要有全身心投入的精神。

3、投資要把風險放在第一位，在此基礎上再去考慮利潤。

4、交易中沒有完美的策略，一些看似簡單有缺陷的策略，一旦你把他們組合起來同時使用，你就布下了天羅地網，生命力就會很頑強。

5、飄忽不定的主觀想法在狂躁的市場面前，只會亂上加亂，放大人性弱點，患得患失、恐懼貪婪等。

6、心態是期貨成功最重要的因素。

7、構建系統最大的難點不是構建本身，而是如何消除層出不窮的困惑。

8、贏家最終比拼的不是所謂的技術，而是誰更有耐心。耐心是靠本金和期貨以外的收入撐大的。

9、具有概率優勢的方法重復的次數越多，越有可能實現正收益。

10、要想在期貨市場賺大錢，首先要學好技術，其次要準備好大的本金。

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四、盤王投資經歷

日前，大盤手網對盤王本人進行了專訪，以下為采訪實錄：

大盤手網1：請介紹一下您專業從事投資前的工作經歷，對您后來做期貨投資是否有幫助？

陳總：我在投資期貨前曾經從事過鋼材貿易，那段經歷對我后來的期貨投資沒有什么幫助，因為我是純技術面量化交易。

大盤手網2：您當時是在什么機緣下接觸期貨的？期貨的哪些魅力吸引您后來成為了職業交易者？

陳總：在做期貨前我賣過鋼材，而且還去軋鋼廠上過班，所以和很多人一樣，我是由現貨商或生產商接觸到期貨的。

當初，我接觸期貨的目的和大部分人一樣——想通過炒期貨輕松發大財。期間經歷了一個曲折的過程，說起來都是辛酸。后來我成為職業交易者是因為期貨碰了壁之后，雖然知道自己太無知，但又不想認輸，所以就打算閉關修煉。我逐漸意識到：只有長期專注的學習才有可能成為贏家。

大盤手網3：請簡述一下您以前實業投資的前后經歷、取得的輝煌業績和感悟？后來您為什么開始參與金融投資？

陳總：2004年大學畢業后直到2011年這段時間，我從事過鋼材貿易，去軋鋼廠上過班，但是事業上一直沒有什么起色。之后我抱著發大財的目的參與了期貨交易，結果可想而知，虧損是必然的。

一經打擊就灰心泄氣的人，永遠是一個失敗者。我雖然不是天生的成功者，但我骨子里流淌著不服輸的血液，所以我虧了當然不會認輸。

2012年，我開始專職在家沒日沒夜地研究期貨，技術進步很快。

2012年到2015年，我從20萬元本金做起，連續3年盈利，信心爆棚，但是苦于本金太少。那時我心想，如果自己擁有更多的本金，就會有更大的收益。于是我就不加思索去配資炒期貨，結果事與愿違，2015年賬戶資金回撤38%，自己辛辛苦苦賺來的100多萬元利潤全部吐了回去，“一夜回到解放前”，后來不但資產歸零，而且還欠了幾十萬元的外債。

2015年破產之后，我無意中接觸到連鎖餐飲項目，于是就加盟了一家漁粉店從事小本生意。起初生意還不錯，每月有兩到三萬元的收入，暫時緩解了自己的生活壓力。后來我自創了餐飲品牌“愛米漁”，成立了餐飲公司開連鎖直營店、招商加盟、食材配送，一步步發展到現在有100多家連鎖店。

我做實業算不上很成功，給我最大的感悟是：不管是做實業還是金融行業，都要有全身心投入的精神。

在餐飲創業的3年時間里，我沒看過一次K線圖，一直是連做夢都在想著怎么把餐飲事業做大做強。

大盤手網4：您在做期貨之前有沒有做過其他類型的金融投資？

陳總：我從始至終只做過期貨，雖然股票賬戶早就開了，但是到現在都還沒有交易過。

大盤手網5：請問您是從什么時候開始專職做期貨的？為什么選擇專職做期貨？

陳總：2012年開始專職做期貨，當時我認為：專職做才能更快的學會技術。

大盤手網6：請講述一下您的交易系統、品種選擇、開平倉、止損止盈的做法、經驗或教訓？

陳總：我的交易系統一直在根據資金量做調整。初期投資的時候，我的資金比較少，主要做三四天的隔夜趨勢波段，品種一般也控制在10個以內。至于開平倉、止損止盈等也都是常規的趨勢跟蹤方法，沒有什么特別之處。

大盤手網7：您在投資之初遇到的最大困難和障礙是什么？您是怎么解決投資之初面臨的障礙和瓶頸的？

陳總：投資之初我遇到的最大困難是本金不足，專職做期貨，收入來源都靠期貨。即使連續盈利了3年，賺的錢也沒剩多少，后來我鋌而走險選擇了借貸+配資+重倉交易，最終卻導致破產。

大盤手網8：您有大虧的經歷嗎？原因是什么？從中吸取了哪些經驗教訓？

陳總：大虧的經歷如上所述。期貨本身是杠桿交易，風險巨大，如果再去借錢、再去配資，爆倉的可能性會大大增加。

2015年大虧后我去從事了餐飲行業方面的工作，3年時間內我沒有打開過交易軟件，沒有看過K線圖。那期間，我也曾冥想過、懊悔過，并暗暗發誓：等我湊夠本錢，我還會東山再起的，但下一次絕不再配資，絕不再借貸炒期貨。投資要把風險放在第一位，在此基礎上再去考慮利潤。

大盤手網9：您為什么選擇程序化交易？您什么時候開始做程序化交易？期初遇到了哪些困難？

陳總：程序化交易能根據自己的策略自動開平倉、自動計算下單量，可以摒棄一切主觀的思想。飄忽不定的主觀想法在狂躁的市場面前，只會亂上加亂，放大人性弱點——患得患失、恐懼貪婪等。選擇程序化去自動交易，適當地遠離市場，可以降低對既定策略的執行難度。

我從2015年初起開始程序化交易，之前是人工下單的量化交易。

程序化交易之初，我把已經成熟的交易系統編出代碼，沒遇到什么困難。唯一的困難就是每年8000多元的費用對當時拮據的我來說，比較心疼。

大盤手網10：您認為一個人只有具備了什么條件才能進行專業投資？

陳總：我覺得專業投資需要具備的條件很苛刻，大部分人還不具備。

首先，需要掌握一整套具有概率優勢的交易系統，這已經淘汰了百分之七八十的人。

其次，家庭開銷不需要從期貨賬戶中支取，否則遇到極端情況或兩年沒有盈利的時候，誰都堅持不下去。

所以，我建議大家不要進行專業投資，最好把期貨當成副業來做，完全不靠期貨的收入來維持生活，只有這樣才能保持好心態。心態是期貨成功最重要的因素。

大盤手網11：您構建交易系統的核心理念是什么？您的交易系統大約用了多長時間建立的？對于構建交易系統您有什么經驗和教訓？

陳總：我認為構建交易系統的核心理念是：消除疑慮才能堅定執行。2012年開始專職做期貨的時候，我沒日沒夜地用程序化測試歷史數據，大概用了七八個月的時間建立了自己的一整套方法。

構建系統最大的難點不是構建本身，而是如何消除層出不窮的困惑：要不要多品種交易？要不要設置大周期過濾？周期越短的策略是否優于中長線策略？最優參數有參考意義嗎等等。這些困惑如果不消除，那么自己建立的交易系統就很難執行下去。

構建一個成功的交易系統就如同愛迪生發明燈泡一樣。愛迪生測試了1000多種材料才找到鎢絲適合做燈絲，有人譏諷他，愛迪生則說：我的成就不僅僅是發現用鎢絲適合做燈絲材料，更大的成就是我證明了有1000多種材料不適合做燈絲。

構建交易系統也一樣，我構建的交易系統看似簡單粗暴，但背后卻花了大量時間用程序化編程去證明無數復雜的方法行不通，無數看似聰明的方法最后都是殊途同歸。

大盤手網12：您的程序化交易策略有哪些類型？您認為衡量一套策略優劣的標準是什么？

陳總：我的程序化交易策略都是趨勢跟蹤類型。衡量一套策略優劣的主要標準是風險收益比，也就是用年化收益率除以最大回撤率的比值。比值越大越好，好比我們買東西時考慮商品的性價比，單純去看商品的價格或性能都沒意義，兩者的比值才是最重要的。

大盤手網13：您的交易策略曾經遇到的最大困難是什么？您是如何優化的？

陳總：困難是時時刻刻都存在的，因為沒有完美不回撤的策略。趨勢策略有很大的缺陷，震蕩的時候持續頻繁止損，大幅盈利的時候隨時可能利潤回吐。我會更多地從品種分散、策略組合、多周期套用的角度去優化，而不是只考慮單個策略的具體進出場點位。

大盤手網14：對于挑選品種、選擇周期、選擇板塊、分配資金您有什么好的經驗和建議？

陳總：我建議投資者做流動性大、定價主要由中國說了算的品種，完全國際化的品種最好不要碰，比如黃金、白銀、原油等。

如果投資者本金多的話，應套用盡可能多的周期，盡量把風險分散開。

品種選擇時，各個板塊都要涉及。每個板塊的品種數量盡量平均，合計品種10個以上。如果自己資金允許的情況下，那么品種越多越好。

在每個品種的資金分配上，我一般給予相同的風險權重。

大盤手網15：您是如何處理滑點的？

陳總：交易過程中，滑點是不可避免的損耗，所以我建議盡量不要去做日內短線，我們想打贏滑點和手續費太難了。

大盤手網16：對于策略的優化、暫時困難期及大幅回撤等您是如何處理的？

陳總：我在策略上很少做優化，一般只會隨著資金量的增大不斷增加策略。這樣一方面可以減少交易中滑點的損耗，另一方面也可以稍微平滑一些資金曲線圖。

在投資中，賬戶資金權益大幅回撤或長期回撤等情況隨時都有可能發生，我們只能依靠信仰堅定執行下去，只要資金管理得當，遲早能熬出頭的。

以前當我資金小的時候，如果半年不賺錢，自己就受不了。因為我每月要從期貨賬戶中出金，以此來維持家庭開銷。但是現在，即使兩年不賺錢對我也沒有影響。贏家最終比拼的不是所謂的技術，而是比誰更有耐心。耐心是靠本金和期貨以外的收入來撐大的。

大盤手網17：回顧2021年和2022年的市場行情，您對量化交易有些什么經驗和教訓？

陳總：這兩年的行情是趨勢向上的，我也收益頗豐；但是因為行情經常突然轉向，造成的回撤也很大。為了應對這種V型急速反轉的行情，我開發了新的策略應對。

對于新開發的策略，我主張增加到現有策略組合中，而不是代替原有策略。

交易中沒有完美的策略，一些看似簡單有缺陷的策略，一旦你把他們組合起來同時使用，你就布下了天羅地網，生命力就會很頑強。

大盤手網18：從事程序化交易多年以后，您對量化交易的優缺點和發展前景有什么感悟？

陳總：量化交易的優點在于進出場明確，風險可控，對沒有基本面研究條件的個人（也包括機構）容易上手。缺點是很難產生暴利，量化交易的暴利是靠時間+復利慢慢熬出來的。

中國量化交易的前景就是歐美發達國家的現在，以后占比只會越來越大。

五、盤王投資理念

大盤手網19：在期貨投資市場，哪些風險是可以避免的？哪些風險是不可避免的？面對那些不可避免的風險，您會如何處置？

陳總：期貨市場的風險無處不在，利潤都是靠承擔可控的風險賺來的。

面對那些不可避免的風險，一是要做到單筆交易止損明確；二是不同策略之間的風險要可量化比較；三是賬戶總體風險要可量化控制。只有這樣，才能保證以后隨著資金規模的不斷增大和交易策略組合的不斷調整，自己還能夠嚴格地控制住整體賬戶的總體風險。

大盤手網20：哪些人性弱點對期貨交易是有害的？這些人性弱點一般在交易中怎么表現？

陳總：人性弱點往細的方面說，主要表現在患得患失，虧了不止損，心存僥幸；賺了后生怕再虧回去，想要落袋為安。所以投資者只要反其道而行之，截斷虧損，讓利潤奔跑，你就具備了概率優勢。

人性弱點往大的方面說，主要表現在貪婪上。投資中有個不可能三角關系：收益率高、回撤率低、資金容量大，只能取其中兩者而放棄第三者。像我的交易風格，追求高收益率和大資金容量，必然要舍棄低回撤率。而做日內短線的高手，收益率極高、回撤率很低，但是資金容量卻有限。

當市場中一波大行情來臨時，短線交易者在垂涎趨勢交易者的幾天獲取的幾千萬的利潤；當市場長期震蕩的時候，趨勢交易者又在羨慕短線交易者的低回撤率，這都是不切實際的想高收益率、低回撤率、大資金三者通吃的貪婪的表現。

大盤手網21：期貨市場的本質是什么？

陳總：從官方定義來說，期貨市場的本質是現貨商在期貨市場套保并將商品期貨的風險轉嫁給期貨投機者的行為。

從我自身的感悟來說，期貨市場的本質是一場萬里長征。如果你掌握了具有概率優勢的交易系統，那么你就跨出了第一步。如果你資金管理得當，風險控制嚴格，那么就跨出了第二步。剩下的9999里路，就是苦苦地煎熬、傻傻地堅持。

大盤手網22：您認為在投資中大部分人虧損的核心原因是什么？

陳總：按我的理解，虧損沒有核心原因，只有主要原因和次要原因。

主要原因是大部分人沒有建立一套具備概率優勢的交易系統，這個原因淘汰了百分之七八十的人。

次要原因是剩下的百分之二三十掌握盈利技術的人，無法長期堅持下去，這個次要原因又淘汰了剩下的大部分人。

大盤手網23：期貨市場的贏家有哪些共性？

陳總：贏家首先都比較專注，能靜下心來鉆研。他們會不斷地剖析自己的內心，分析虧損者的共性，不斷地打磨自己的交易系統，最終做到知行合一。

其次，贏家對自身的交易系統有著堅定的信仰。為什么不用“信念”，因為這個詞還不足以表達堅定的程度。一個有信仰的贏家，面對長達一兩年的回撤期或資金大起大落時依然會堅守交易規則。因為他相信：具有概率優勢的方法重復的次數越多，越有可能實現正收益，這是最難學習到的贏家特性。

大盤手網24：簡單地概括一下您能成功的最大感悟是什么？您最想告訴后來者的投資經驗和教訓是什么？

陳總：我的成功純屬機緣巧合。我第一次投資期貨破產后，如果沒有餐飲創業迅速積累到的本金，那么我的投資生涯也會是失敗的，我永遠不可能在期貨市場上賺到大錢。

假設自己有1000萬元本金，目標是每年賺300萬元，那么冒的風險就會很小；扣掉家庭開支，幾乎是純復利增長。但是，如果你只有20萬元本金，目標是每年賺20萬元，那么你就會冒著爆倉的風險，賺來的錢扣掉家庭開支所剩無幾，就永遠不可能做大。

所以，我想告訴后來者：要想在期貨市場賺大錢，首先要學好技術；其次要準備好一筆大的本金。如果本金不多，那就把自己的本職工作做好，僅僅把期貨當做一項副業來做，增加點額外收入來改善生活。

大盤手網25：能透露一下您的發展目標和前景展望嗎？

陳總：套用一句網絡流行語：先掙他一個億。

以三年為一個結算周期，我還是很有把握實現年化收益率為30%-60%，承擔不超過40%的最大回撤率，同時做好兩年時間不賺錢的心理準備。

大盤手網26：您當時參加大盤手網大賽的主要原因是什么？

陳總：我參加大盤手網全國期貨實盤爭霸賽，主要是為了查看和分析自己的交易數據，比如資金曲線圖、品種盈虧、勝率、盈虧比等等，通過“七尾狐”交易分析神器都可以很方便地了解到，我從來沒有在意過自己的排名。

大盤手網27：您對大盤手網有些什么建議？

陳總：沒有什么建議，只是在這兒祝福大盤手網越辦越好！

注：本文內容僅代表受訪者個人意見，不作為投資建議，未經許可請勿轉載。

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