上周五期貨市場大多數上漲。漲幅較大的是瀝青（2.48%）、棕櫚油（2.41%）、紅棗（2.07%）、菜油（1.34%）、乙烯（1.25%）；跌幅較大的是滬鎳（2.94%）、20號膠（1.39%）、上證50（1.18%）、不銹鋼（1.13%）、滬深300（0.91%）。

　　上周五資金多數流出。流入的品種有滬深300（22.01億），中證500（15.13億），上證50（8.79億），棕櫚油（4.45億），滬鎳（2.65億）；流出較大的品種是鐵礦石（2.82億），豆粕（2.66億），甲醇（2.43億），滬銅（2.34億），豆二（2.2億）。

　　上周五商品絕大多數減倉。增倉幅度居前的是棕櫚油（10.23%），上證50（10.04%），滬深300（9.87%），不銹鋼（7.54%），菜油（6.08%）；減倉幅度居前的是豆二（58.3%），棉紗（53.02%），尿素（8.73%），蘋果（8.44%），甲醇（6.89%）。

　　隔夜國際資本市場消息小集

　　1. 上周六美股標普500指數跌0.40%；歐洲Stoxx50指數漲0.06%；美元指數跌0.06%；WTI原油跌4.68%；Brent原油跌4.03%；倫銅跌0.16%；黃金漲0.64%。美豆跌0.61%；美豆粕跌1.01%；美豆油漲0.36%；美糖漲1.33%；美棉跌0.68%；CRB指數跌2.05%，BDI指數漲4.16%。離岸人民幣CNH貶0.01%報7.0322；德銀X-Trackers嘉實滬深300(160706)中國A股ETF跌1.96%。

　　2. 美股恐慌指數VIX上漲7.40%至12.62，期權市場對美股后市擔憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數漲3.98%。OVX(原油ETF的VIX)指數漲19.18%。

　　3. 貨幣市場三個月美元LIBOR利率報1.90688%(前值1.91375)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.397%(前值-0.400%)。

　　4. 債券市場十年期國債收益率美國漲0.7個基點報1.774%；德國漲0.1個基點報-0.364%。

　　5. 黃金市場XAU(費城金銀指數)漲1.68%至95.52，GDM/GOD[黃金礦業指數/金價]比值報0.5117(前值0.5077)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)漲0.58%報1438.92。

　　6. 美股下跌，投資者密切關注美國零售銷售表現與國際貿易關系的進展。

　　7. 金屬市場，倫銅下跌。倫鎳繼續大跌，11月創逾八年最大單月跌幅，受累于印尼鎳礦出口禁令的影響消退和不銹鋼產量欠佳。

　　8. 原油(WTI)大跌，因沙特可能不愿意再接受OPEC其他成員國超額生產、ZM貿易緊張局勢升級、美國原油產量創歷史新高。此外美股走弱也施壓油價。

　　國際能源署(IEA)稱，美國9月石油產量上修6.6萬桶至1246.3萬桶/日。

　　機構調查顯示，11月OPEC產量環比減少11萬桶/日至2957萬桶/日。

　　JBC數據顯示，11月OPEC產量下滑3萬桶至2993.5萬桶/日。沙特回升7.5萬桶至1023萬桶/日，對比5年均值980萬桶/日處于較高水平。

　　9. 黃金上漲，英國突發恐襲刺激避險買盤涌入。

　　10. 重要經濟數據方面，歐元區11月CPI年率初值∶1.0%，前值∶0.7%，預估值∶0.8%。

　　11. 歐元區11月CPI上漲高于預期，盡管能源成本大幅下降，但食品和服務價格出現上漲。

　　12. 歐元區10月失業率降至7.5%，符合預期，保持2008年7月以來的最低水平，因失業人數減少了3.1萬人。

　　13. 惠譽警告歐元區正陷入低增長、高債務的惡性循環，可能觸發一系列政府債券評級下調。

　　14. 德國10月實際零售銷售月率為-1.9%，雖然對于4季度來說是一個糟糕的開局，但個人消費預計將繼續在近期支撐德國經濟增速。

　　15. 德國11月季調后失業人數意外下降，暗示盡管該國經濟放緩，但就業市場依然強勁。

　　16. 法國3季度GDP增長速度持穩，因購買力強勁增長，消費支出上升。

　　17. 日本10月工業產出創近兩年最大跌幅，因乘用車和汽車發動機、以及通用和生產機械的產量下降。

　　18. 印度3季度GDP增速為六年多以來最低，因消費者縮減支出、企業抑制投資、出口需求下降，企業信心處于多年低點。

　　19. 高盛預計2020年美國GDP增速在2.25%-2.5%之間，因金融環境寬松、庫存調整結束以及消費者支出強勁。

　　20. 機構調查顯示，受訪的多數基金經理認為，全球股市牛市將在未來2年內結束。但47.5%的受訪投資者建議增持資產，為3月以來新高。

　　21. ICI數據顯示，全球股票基金在過去兩周凈流入82億美元，終止了9月初以來外流趨勢。但美國股票基金同期凈流出超過100億美元。

　　22. 貝恩咨詢研究顯示，2019年全球奢侈品銷售額預計增長4%達到2810億歐元。

　　今日重點關注：美國11月ISM制造業指數。

　　國內財經新聞

　　1. 外匯局稱，10月我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易順差2019億元。

　　2. 中國11月制造業PMI為50.2%，時隔6個月再次站上榮枯線，重回擴張區間。

　　3. 中國11月服務業PMI擴張加快，綜合PMI產出指數明顯回升。

　　4. 國家發改委稱，1—10月全社會累計完成貨運量436.44億噸，同比增長5.5%。

　　5. 安居客報告顯示，11月一線城市房價基本穩定，三四線城市找房升溫。

　　6. 中基協數據顯示，10月公募基金規模達13.91萬億元，環比增長4.1%。

　　7. 日本大學發布全球創新指數，中國位列15遠超日本。