上周五期貨市場絕大多數下跌。漲幅較大的是滬鎳（1.51%）、甲醇（0.79%）、瀝青（0.64%）、白銀（0.59%）、棉花（0.39%）；跌幅較大焦煤（2.61%）、焦炭（2.11%）、鐵礦石（2.03%）、蘋果（1.92%）、螺紋鋼（1.84%）。

　　上周五期貨市場資金多數流入。流入較大的是滬鎳(5.59億），焦煤（3.17億），白銀（1.76億），甲醇（1.45億），黃金（8192萬）；流出較大的是滬深300（17.66億），中證500（16.77億），上證50（6.38億），焦炭（2.56億），滬銅（7925萬）。

　　上周五商品多數增倉。增倉幅度居前的焦煤（34.34%），錳硅（18.6%），淀粉（7.35%），甲醇（5%），滬鎳（4.2%）；減倉幅度居前的是滬深300（6.76%），上證50（6.54%），中證500（4.46%），硅鐵（3.64%），動力煤（3.54%）。

　　隔夜國際資本市場消息小集

　　1. 上周六美股標普500指數跌0.49%；歐洲Stoxx50指數漲0.52%；美元指數漲0.09%；WTI原油跌0.43%；Brent原油跌0.03%；倫銅跌0.66%；黃金漲1.19%。美豆跌1.25%；美豆粕跌0.51%；美豆油跌1.87%；美糖漲0.25%；美棉漲0.35%；CRB指數跌0.24%，BDI指數跌2.78%。離岸人民幣CNH貶0.28%報7.1201；德銀X-Trackers嘉實滬深300(160706)中國A股ETF跌1.32%。

　　2. 美股恐慌指數VIX上漲9.04%至15.32，期權市場對美股后市擔憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數漲10.97%。OVX(原油ETF的VIX)指數跌5.25%。

　　3. 貨幣市場三個月美元LIBOR利率報2.15588%(前值2.15588%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.396%(前值-0.396%)。

　　CFTC報告顯示，截至9月17日當周，美元投機性凈多頭增加9742手至41774手合約。

　　4. 債券市場十年期國債收益率美國跌6.5個基點報1.722%；德國跌2.0個基點報-0.525%。

　　5. 黃金市場XAU(費城金銀指數)漲1.73%至94.60，GDM/GOD[黃金礦業指數/金價]比值報0.5203(前值0.5171)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)漲1.20%報1493.36。

　　6. 美股收跌。市場密切關注美聯儲官員講話與國際貿易局勢的發展。

　　7. 金屬市場，倫銅小跌，投資者仍擔心需求面。

　　CFTC報告顯示，截至9月17日當周，comex銅投機性凈空頭減少4236手至36950手合約。

　　8. 原油(WTI)小跌，因市場對ZM貿易談判的擔憂重燃，并對沙特恢復生產能力更有信心。美國得州洪水也影響需求。但美國進一步制裁伊朗和美國石油鉆井數下降，削減油價跌幅。

　　CFTC報告顯示，截至9月17日當周，原油投機性凈多頭減少1100手至427105手合約。

　　貝克休斯數據顯示，截至9月20日當周，美國石油活躍鉆井數銳減14座至719座，石油和天然氣活躍鉆井總數減少18座至868座。

　　美國宣布對伊朗中央銀行等3家伊朗實體實施制裁。

　　沙特阿美CEO表示，沙特阿美將在9月底前恢復570萬桶/日的產能。

　　Genscape稱，沙特已經恢復了此前受影響原油產能的60%。當前受影響原油設施的產油量為334萬桶/日。

　　路孚特石油調查稱，沙特預定了歐洲運往亞洲的已裝船油品，這是自2月來首次。

　　9. 黃金上漲，中東緊張局勢為金價提供了支撐，此外貿易前景的不確定性也提振了黃金的避險需求。

　　CFTC報告顯示，截至9月17日當周，黃金投機性凈多頭增加12874手至282599手合約。

　　10. 經濟數據方面，歐元區9月消費者信心指數終值∶-6.5，前值∶-7.1。

　　11. 美聯儲副主席克拉里稱，10月份將討論擴表，暗示美聯儲還有進一步降息的可能。

　　12. 圣路易斯聯儲主席布拉德(票委)稱，有跡象顯示近期美國經濟增速會放緩。若有必要，傾向于先“激進地”降息，之后再加息。

　　波士頓聯儲主席羅森格倫(票委)解釋他反對降息25個基點決定的原因，因利率水平已經寬松。

　　13. 紐約聯儲Nowcast模型預計美國第三季度GDP增速為2.24%，此前預測為1.59%。

　　14. 美聯儲數據顯示，上季度美國家庭財富增加1.83萬億美元至113.5萬億美元。

　　15. 標普將西班牙評級由A-上調至A，前景展望穩定。因預計2019-22年，西班牙經濟增速將繼續超出歐元區平均水平。

　　16. 日本8月核心CPI連續32個月同比上漲，但漲幅為兩年新低，因通信費和能源價格下降。

　　17. 印度宣布降低企業所得稅率以刺激經濟，國內企業所得稅率由此前的30%降至25%左右。

　　18. 機構調查顯示，歐洲斯托克50指數年底預計將達到3391點。

　　19. 瑞信估算，美國股票面臨170億美元的退休基金賣盤，新興市場股票可能會有40億美元的買盤。

　　今日重點關注：歐元區9月綜合采購經理人指數初值。

　　國內財經新聞

　　1. 上周五貸款市場報價利率（LPR）1年期下降5基點，“降息”預期兌現。

　　2. 中原地產統計顯示，9月上旬全國累計超過5億的地塊合計50宗，平均溢價率只有7%。

　　3. 瑞銀稱，今年A股主動外資凈流入量將高達560億美元。

　　4. 工信部數據顯示，1—8月電信業務收入累計完成8881億元，同比下降0.02%。

　　5. 發改委、銀保監會發布關于深入開展“信易貸”支持中小微企業融資的通知。