上周五，期貨市場大多數下跌。漲幅較大的是棉花（2.17%）、強麥（1.35%）、上證50（1.19%）、原油（1.03%）、滬銅（1.02%）；跌幅較大白銀（4.98%）、滬鎳（4.24%）、鐵礦石（3.84%）、菜粕（3.14%）、黃金（3.09%）。 　　上周五，期貨市場資金多數流出。流入較大的是滬鋅(8474萬），乙烯（6338萬），滬鋁（5732萬），動力煤（4470萬），棉花（3936萬）；流出較大的是中證500（19.6億），白銀（13.45億），黃金（10.66億），螺紋鋼（6.27億），滬深300（5.87億）。 　　上周五，商品大多數減倉。增倉幅度居前的強麥（20.73%），五年國債（4.46%），乙烯（4.1%），滬鋅（3.34%），動力煤（1.95%）；減倉幅度居前的是白銀（12.68%），甲醇（12.61%），焦煤（7.83%），菜油（6.91%），菜粕（6.26%）。

　　隔夜國際資本市場消息小集

　　1. 上周六美股標普500指數漲0.09%；歐洲Stoxx50指數漲0.22%；美元指數跌0.00%；WTI原油漲1.00%；Brent原油漲1.61%；倫銅跌0.21%；黃金跌0.79%。美豆跌0.49%；美豆粕跌0.51%；美豆油跌0.00%；美糖漲0.09%；美棉跌1.15%；CRB指數漲0.16%，BDI指數跌1.48%。離岸人民幣CNH升0.46%報7.1052；德銀X—Trackers嘉實滬深300(160706)中國A股ETF漲0.64%。

　　2. 美股恐慌指數VIX下跌7.81%至15%，期權市場對美股后市擔憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數跌6.17%。OVX(原油ETF的VIX)指數跌0.87%。

　　3. 貨幣市場三個月美元LIBOR利率報2.10213%(前值2.11238)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.441%(前值-0.443%)。

　　CFTC報告顯示，截至9月3日當周，投機者持有的美元投機性凈多頭增加1839手至31736手合約。

　　4. 債券市場十年期國債收益率美國跌0.0個基點報1.560%；德國跌4.3個基點報-0.638%。

　　5. 黃金市場XAU(費城金銀指數)跌3.09%至94.26，GDM/GOD[黃金礦業指數/金價]比值報0.5271(前值0.5379)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)跌0.80%報1482.67。

　　6. 美股收盤漲跌不一，美國8月非農就業數據不及預期，但美聯儲主席鮑威爾稱其證實美國勞動力市場狀況維持穩健，并預測美國不會發生經濟衰退。

　　7. 金屬市場，倫銅收跌，投資者風險偏好情緒未見改觀。

　　CFTC報告顯示，截至9月3日當周，投機者持有的Comex銅投機性凈空頭增加361手至53987手合約。

　　8. 原油(WTI)小漲，因美國石油鉆井數連續3周減少和美聯儲稱將采取適當行動維持經濟擴張，扭轉此前因非農數據的跌幅。

　　CFTC報告顯示，截至9月3日當周，投機者持有的原油投機性凈多頭減少7493手至384157手合約。

　　ICE報告顯示，截至9月3日當周，投機者持有倫特原油期貨與期權凈頭寸增加18118手至242239手合約。

　　貝克休斯數據顯示，截至9月6日當周，美國石油活躍鉆井數再減4座至738座，石油和天然氣活躍鉆井總數減少6座至898座。

　　Argus調查顯示，8月OPEC原油產量環比增長15萬桶至29.71萬桶/日。較減產承諾水平低大約23萬桶/日，表明8月減產執行率降至128%。

　　據Argus，沙特8月原油產量環比增長10萬桶至970萬桶/日。伊朗8下滑至222萬桶/日。委內瑞拉從7月78萬桶下滑至75萬桶/日。

　　瑞銀預計未來六個月布倫特原油價格55美元/桶，WTI原油價格50美元/桶(此前預測63美元和58美元)。

　　能源研究公司Rystad Energy稱，若歐佩克將減產協議延長至至少2020年，則可能平衡明年的油市。

　　據海關總署，8月中國原油進口量增至4217萬噸，即每天997萬桶，為4月以來的最高水平。

　　9. 黃金下跌，因鮑威爾樂觀言論和風險意愿改善。

　　CFTC報告顯示，截至9月3日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭增加3709手至300547手合約。

　　Kitco上周五(09.06)調查顯示，華爾街和散戶下周一致看漲下周(09.09-13)黃金走勢。

　　10. 經濟數據方面，美國8月非農就業人數變化：13.0萬，前值：16.4萬修正為15.9萬，預估值：16.0萬。

　　11. 美國8月非農就業人數低于預期，創三個月低點；表明美國勞動力市場正在形成更大的裂痕，可能會給消費支出和經濟擴張帶來威脅。

　　12. 美聯儲主席鮑威爾稱，勞動力市場仍然穩健，預計不會發生經濟衰退，重申美聯儲將繼續采取適宜的行動。

　　13. 特朗普再批美聯儲，稱美聯儲應該降息。他們加息太早，降息又太遲。大規模量化緊縮并沒有提供幫助。

　　14. 穆迪認為，美國非農就業報告進一步證明就業和周度薪資增長放緩，隨著關稅開始影響進口商品價格，美國消費者信心和消費能力都將受抑。

　　15. 歐元區2季度GDP年率增速放緩，因德國經濟規模縮減以及貿易影響。暗示因脫歐和貿易雙重威脅下，歐元區經濟前景陰郁。

　　16. 德國7月工業產出環比意外下降0.6%，顯示制造業愈發疲軟，因資本投資生產減少。

　　17. IFO調查顯示，8月德國汽車業界對未來數月發展預期的指數降至負14.1點，表明德國汽車行業形勢依舊嚴峻。

　　18. 英國8月企業聘用人數降幅為三年最大，正式員工招聘人數連續第六個月下降，因雇主推遲招聘，受英退危機沖擊。

　　19. IMF首席經濟學家預計，2020年全球GDP增速為3.5%，因存在政策的不確定性和貿易沖突的不確定性。

　　20. 據中國物流與采購聯合會，8月全球制造業PMI低于前值和50，意味著全球經濟下行壓力進一步加大，經濟增長乏力。

　　21. EPFR數據顯示，在截至9月4日的一周內（8月29日至9月4日），全球股票型基金流出83億美元，全球債券型基金流入114億美元。

　　國內財經新聞

　　1. 中國人民銀行決定于2019年9月16日下調金融機構存款準備金率。

　　2. 據海關總署，今年前8個月我國外貿進出口增長3.6%，貿易順差1.77萬億元。

　　3. 工信部發布關于促進制造業產品和服務質量提升的實施意見。

　　4. 據財政部，前8月地方新增債平均發行利率同比降低44bp。

　　5. 私募基金首份退出指導出爐，四大方式界定問題私募。

　　6. 普益標準統計顯示，8月信托產品發行成立雙降，預期收益率略上升。

　　7. 財政部表示，專項債作項目資本金重點投向10個重大基礎設施領域。