——大商所2019年產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新試點項目說明會及創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟座談會昨日在京舉行

　　為貫徹中央“一號文件”精神，落實國務(wù)院及證監(jiān)會有關(guān)工作部署，引導(dǎo)期貨市場更好地服務(wù)“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，大連商品交易所（以下簡稱大商所）2019年產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新試點項目說明會及創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟座談會昨日在京舉行。來自永安期貨、南華期貨、國投安信(600061)和浙商期貨等大商所會員單位，以及四聯(lián)、旭陽、河鋼等產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)代表參會并發(fā)言。

　　大商所產(chǎn)業(yè)拓展部總監(jiān)程偉東說，大商所一直把堅持服務(wù)國家戰(zhàn)略，服務(wù)實體經(jīng)濟服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為己任，從2015年開始推動了期貨公司與保險公司的合作，在全國首創(chuàng)“保險+期貨”的模式，和期貨市場的風(fēng)險管理的鏈條和完整的業(yè)務(wù)模式。試點推出以后，得到了相關(guān)部門的高度重視，連續(xù)四年寫入了中央一號文件。今年為了深入貫徹落實中央一號文件精神，證監(jiān)會明確要求，要穩(wěn)步擴大試點，加大縣域覆蓋，致力于脫貧攻堅的重要戰(zhàn)略，通過不斷地探索完善金融市場特別是期貨市場對農(nóng)業(yè)服務(wù)的模式，進而推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

　　據(jù)介紹，今年大商所主要推出了兩種服務(wù)類的試點創(chuàng)新活動：一是農(nóng)民收入保障計劃試點，另一個是企業(yè)風(fēng)險管理計劃試點。此次產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新試點項目說明會上，大商所產(chǎn)業(yè)拓展部副總監(jiān)李華分別從歷年小結(jié)、整體框架、具體要求、試點流程、經(jīng)費支持、重要的時間節(jié)點六個方面對兩類試點創(chuàng)新活動進行了詳細說明。

　　2019年“農(nóng)民收入保障計劃”試點需以大商所相關(guān)期貨品種價格為價格基準，試點項目由縣域覆蓋試點和分散試點兩部分組成，試點可以為“保險+期貨”收入保險、“保險+期貨”價格保險、場外期權(quán)等多種模式，同時根據(jù)需要可以在縣域覆蓋試點中附加基差收購試點；2019年“企業(yè)風(fēng)險管理計劃”試點以期貨市場為依托，涵蓋場外期權(quán)試點、場內(nèi)期權(quán)推廣試點、基差貿(mào)易試點，鼓勵期貨公司、保險公司、商業(yè)銀行、證券公司共同參與，利用期貨功能滿足產(chǎn)業(yè)企業(yè)實際風(fēng)險管理需求，調(diào)動龍頭企業(yè)主觀能動性，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈整體推進，最終建立期貨市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險管理的整體框架。

　　與會人士紛紛表示，服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)“三農(nóng)”是期貨市場發(fā)展的根本宗旨。近些年來，包括大商所在內(nèi)的各家交易所及期貨公司，都進行了多元化的嘗試。特別是大商所的千村萬戶、千廠萬企、“保險+期貨”等試點，為期貨市場功能發(fā)揮找到了一條可行路徑，也為今后探索更多模式和路徑積累了經(jīng)驗。同時也收到了良好的社會反響。

　　南華期貨副總經(jīng)理唐啟軍向記者表示，“保險+期貨”項目試點開展以來，相關(guān)部門都認真組織學(xué)習(xí)試點模式，媒體也給予大量報道。尤其在東北黑龍江地區(qū)，很多合作社、涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)場獲悉后都積極咨詢南華期貨關(guān)于本試點的業(yè)務(wù)模式，并且紛紛表示參與意愿。從影響力度來看，“保險+期貨”的項目確實收到了良好的社會反響。尤其是在農(nóng)產(chǎn)品(000061)集中上市階段，運用場外衍生品工具將會給種植戶帶來保障，該模式發(fā)揮巨大作用，更具推廣價值。

　　益海嘉里高級經(jīng)理李峰在發(fā)言中表示，感謝大商所對產(chǎn)業(yè)客戶的幫助和支持，益海嘉里與大商所合作多年，很多請求都能得到及時回復(fù)，大商所相關(guān)負責(zé)人也帶隊多次到公司來進行調(diào)研。他說，通過大連期貨市場進行套期保值，對企業(yè)而言意義重大，尤其是去年以來，國際貿(mào)易局勢緊張，部分農(nóng)產(chǎn)品價格波動較大，如果沒有利用期貨市場進行規(guī)避風(fēng)險，實體企業(yè)受到的傷害可想而知。

　　近年來，大商所通過不斷完善模式，創(chuàng)新試點項目，在業(yè)務(wù)上發(fā)揮了金融機構(gòu)的優(yōu)勢，體現(xiàn)金融機構(gòu)的專業(yè)價值，實現(xiàn)期貨業(yè)、保險業(yè)以及相關(guān)涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)之間的優(yōu)勢互補和多方共贏，進一步調(diào)動了他們的參與積極性。

　　民生銀行(600016)從2017年開始參與大商所場外期權(quán)項目。民生銀行總行金融市場部相關(guān)負責(zé)人楊雪梅表示，過去服務(wù)實體經(jīng)濟，民生銀行主要落腳于資金層面，更多的是從利率、匯率避險項目來參與。經(jīng)過兩年來的場外期權(quán)試點，業(yè)務(wù)能力得到了很大提升，不僅打通了一些流程，甚至和幾家公司達成了交易對手，拓展了業(yè)務(wù)范圍，提升了自身產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。

　　中國工商銀行(601398)總行機構(gòu)部相關(guān)負責(zé)人胡蔚蔚在發(fā)言中表示，這次“保險+期貨”條款比往年有非常大的提升。她說，2017年工商銀行第一次嘗試性地從事了一些“保險+期貨”業(yè)務(wù)，盡管項目金額只有800多萬元，但收效良好，反響很大。作為國有大行，服務(wù)實體經(jīng)濟是本職所在，因此工商銀行與大商所有強烈的合作意向，今年會更加積極地參與相關(guān)試點項目，共同深化和擴大“保險+期貨”的范圍。

　　與會人士也指出，近年來面向廣大糧食主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶、合作社，“保險+期貨”試點范圍不斷擴大，對我國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理體系建設(shè)進行了大膽探索。然而，在試點推廣過程中，保險費用支持資金缺乏、農(nóng)民收入保障不足、保險產(chǎn)品成本過高等問題也顯露出來，特別是我國大部分農(nóng)業(yè)企業(yè)運用期貨工具進行風(fēng)險管理仍處在初級階段，如東北地區(qū)很多大豆、玉米加工企業(yè)雖然已經(jīng)懂得利用期貨市場對產(chǎn)品進行基差銷售，但真正能運用好期貨工具的企業(yè)并不多，部分企業(yè)在經(jīng)營過程中仍按照傳統(tǒng)的模式進行原料采購、庫存管理和產(chǎn)品銷售。與南方地區(qū)大型油脂加工企業(yè)相比，東北地區(qū)的企業(yè)基本上不具有競爭優(yōu)勢，利用期貨市場進行融資、規(guī)避價格波動風(fēng)險的能力仍有待提高。

　　唐啟軍說，期貨公司與保險公司進行場外期權(quán)交易后承擔(dān)的價格波動風(fēng)險,多數(shù)只能利用期貨對沖交易進行分散風(fēng)險，存在較高的手續(xù)費支出和資金成本。他希望能夠完善期貨品種體系，特別是進一步豐富期權(quán)品種。

　　李峰表示，未來兩個月公司計劃在客戶群體中進行基差相關(guān)知識的宣講。他希望油脂品種成交更加活躍，“價格沒有波動就沒有市場機會，沒有貿(mào)易機會，希望油脂品種的成交越活躍越好。”

　　胡蔚蔚表示，后續(xù)工商銀行將與大商所一起針對產(chǎn)業(yè)客戶進行推薦和宣傳，共同建立產(chǎn)融培訓(xùn)基地。她同時還呼吁信貸部門探索把企業(yè)做套保作為授信或融資的前提識別條件，并運用新的模式給試點項目提供支持。如工商銀行正在研究針對資信比較好的期貨子公司進行授信。加大對工商銀行的業(yè)務(wù)骨干，包括一、二級分行行長等進行培訓(xùn)。楊雪梅表示，以后的項目試點將不僅僅局限于民生銀行總行層面，后續(xù)會將更多的案例與分行、支行客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理來分享。

　　近年來，大商所積極貫徹落實中央一號文件精神，不斷擴大“保險+期貨”試點規(guī)模、范圍和支持力度，充分發(fā)揮期貨市場的定價功能和風(fēng)險管理功能，在探索適合中國國情的農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理體系過程中發(fā)揮了獨特而重要作用。據(jù)了解，此次參會的各家單位多次支持、參與大商所試點項目，拓展出許多創(chuàng)新性強、推廣性好的典型案例項目，幫助大商所的產(chǎn)業(yè)服務(wù)起到了至關(guān)重要的示范性作用。

　　下一步，大商所將認真傾聽各方的反饋和建議，逐條研究進行落實，以便進一步做好市場服務(wù)。北京是此次宣講活動的第一站，接下來將采取產(chǎn)業(yè)大會、地區(qū)沙龍以及各種各樣的活動，在全國其他四個重點城市繼續(xù)組織宣講和座談，從而不斷創(chuàng)新模式，充分發(fā)揮期貨市場功能，在我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革和鄉(xiāng)村振興計劃等方面發(fā)揮積極作用。